📊 SMMM Yeterlilik Sınavı: Finansal Tablo Analizi
Finansal tablo analizi, bir işletmenin geçmiş performansını değerlendirmek, mevcut durumunu anlamak ve gelecekteki potansiyelini tahmin etmek için kullanılan kritik bir araçtır. SMMM yeterlilik sınavında başarılı olmak için bu konuya hakim olmak şarttır.
- 🎯 Finansal Tabloların Tanımı: Finansal tablolar, bir işletmenin finansal performansını ve pozisyonunu özetleyen raporlardır. Başlıca finansal tablolar şunlardır:
- 💰 Bilanço: İşletmenin belirli bir tarihteki varlıklarını, yükümlülüklerini ve öz kaynaklarını gösterir.
- 📈 Gelir Tablosu: Belirli bir dönemdeki gelirleri, giderleri ve kar/zararını gösterir.
- 💸 Nakit Akış Tablosu: Belirli bir dönemdeki nakit girişlerini ve çıkışlarını gösterir.
- 💼 Öz Kaynak Değişim Tablosu: Öz kaynaklarda meydana gelen değişiklikleri gösterir.
- 🔑 Finansal Tablo Analiz Teknikleri: Finansal tablo analizinde kullanılan çeşitli teknikler bulunmaktadır. Bunlardan bazıları şunlardır:
- Ratio Analizi
- Dikey Analiz (Common-Size Analizi)
- Yatay Analiz (Trend Analizi)
🧮 Ratio Analizi
Ratio analizi, finansal tablolardaki kalemler arasındaki ilişkileri oranlar şeklinde ifade ederek işletmenin performansını değerlendirmeye yardımcı olur.
- 🧪 Likidite Oranları: İşletmenin kısa vadeli borçlarını ödeme yeteneğini ölçer.
- 💧 Cari Oran: Dönen varlıklar / Kısa vadeli yabancı kaynaklar
- 🚀 Asit-Test Oranı: (Dönen varlıklar - Stoklar) / Kısa vadeli yabancı kaynaklar
- ⚙️ Finansal Kaldıraç Oranları: İşletmenin borçlanma düzeyini ve borçlarını ödeme yeteneğini ölçer.
- ⚖️ Toplam Borç / Toplam Varlık Oranı: Toplam borçlar / Toplam varlıklar
- 📍 Öz Kaynak / Toplam Varlık Oranı: Öz kaynaklar / Toplam varlıklar
- 🎯 Faaliyet Oranları: İşletmenin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer.
- 🔄 Stok Devir Hızı: Satılan malın maliyeti / Ortalama stok
- 🧾 Alacak Devir Hızı: Net satışlar / Ortalama alacaklar
- 💰 Karlılık Oranları: İşletmenin kar elde etme yeteneğini ölçer.
- 📊 Brüt Kar Marjı: Brüt kar / Net satışlar
- 📉 Net Kar Marjı: Net kar / Net satışlar
- 📍 Aktif Karlılığı (ROA): Net kar / Toplam varlıklar
- 📈 Öz Kaynak Karlılığı (ROE): Net kar / Öz kaynaklar
📐 Dikey Analiz (Common-Size Analizi)
Dikey analiz, finansal tablolardaki kalemlerin toplam içindeki yüzdesini hesaplayarak karşılaştırma yapmaya olanak tanır. Bilanço için toplam varlıklar, gelir tablosu için net satışlar temel alınır.
- 📊 Bilanço Analizi: Her bir varlık, yükümlülük ve öz kaynak kaleminin toplam varlıklara oranı hesaplanır.
- 📈 Gelir Tablosu Analizi: Her bir gelir ve gider kaleminin net satışlara oranı hesaplanır.
↔️ Yatay Analiz (Trend Analizi)
Yatay analiz, finansal tablolardaki kalemlerin belirli bir dönemdeki değişimini inceleyerek trendleri belirlemeye yardımcı olur. Genellikle baz bir yıl seçilir ve diğer yıllardaki değişimler bu yıla göre hesaplanır.
- 🕰️ Değişim Yüzdesi: (Cari yıl değeri - Baz yıl değeri) / Baz yıl değeri * 100
📝 Sınavda Dikkat Edilmesi Gerekenler
- 📚 Formülleri Bilmek: Oranların formüllerini ezberlemek ve doğru şekilde uygulamak önemlidir.
- 🔎 Verileri Doğru Okumak: Finansal tablolardaki verileri dikkatlice okumak ve doğru kalemleri kullanmak gerekir.
- 🎯 Yorum Yapabilmek: Oranları hesaplamak kadar, sonuçları yorumlayabilmek de önemlidir. İşletmenin güçlü ve zayıf yönlerini belirleyebilmek gerekir.
- ⏰ Zamanı İyi Yönetmek: Sınavda zamanı etkili kullanmak için pratik yapmak ve hızlı çözme teknikleri geliştirmek faydalı olacaktır.
Finansal tablo analizi, SMMM yeterlilik sınavının önemli bir parçasıdır. Bu konuya düzenli çalışarak ve pratik yaparak başarıya ulaşabilirsiniz. Başarılar dilerim!
